Авторы: Р.С. Арнаутов, А.Г. Пимонов, К.Э. Рейзенбук

Название статьи: Система поддержки принятия решений для управления портфелем ценных бумаг на основе энтропийных мер риска

Год: 2015, Номер: 6, Страницы: 169-175

Отрасль знаний: Информатика, вычислительная техника и управление

Индекс УДК: 004.891.2

DOI: -

Аннотация: В статье представлена разработанная система поддержки принятия решений, предназначенная для управления портфелем ценных бумаг. Работа программного комплекса основана на использовании энтропийной меры риска и модифицированного эвристического оптимизационного алгоритма имитации отжига. Адаптированный авторами для подбора долей портфеля алгоритм позволяет формировать портфели ценных бумаг по двум критериям: критерию минимизации риска при фиксированной доходности и критерию максимизации доходности при уровне риске, не превышающем заданного. В работе предложено оценивать уровень риска в сравнении с энтропией индекса ММВБ как основного показателя поведения фондового рынка. Проведены вычислительные эксперименты по формированию низкоэнтропийного и высокодоходного без учета энтропийного риска портфелей на основе котировок ценных бумаг за период 1.01.2013–1.01.2014 и выполнен ретроспективный анализ доходностей сформированных портфелей на период 1.01.2014–1.01.2015. В результате исследования подтверждено предположение о применимости энтропии в качестве меры риска в задачах формирования и управления инвестиционными портфелями, обосновано использование алгоритма имитации отжига для оптимизации структуры портфеля ценных бумаг.

Ключевые слова: система поддержки принятия решений меры риска энтропия рынок ценных бумаг алгоритм имитации отжига портфель ценных бумаг программирование

ЦИТИРОВАНИЕ СКАЧАТЬ